Firmy windykacyjne w Polsce – jak działają i kto dominuje na rynku? Rynek zarządzania wierzytelnościami w Polsce rozwija się bardzo dynamicznie. Firmy działające w tej branży obsługują już miliony zobowiązań wynikających między innymi z kredytów, pożyczek, fak…
Rynek zarządzania wierzytelnościami w Polsce rozwija się bardzo dynamicznie. Firmy działające w tej branży obsługują już miliony zobowiązań wynikających między innymi z kredytów, pożyczek, faktur handlowych, umów telekomunikacyjnych, leasingu czy polis ubezpieczeniowych.
Skala rynku systematycznie rośnie. Na koniec pierwszego kwartału 2024 roku podmioty uczestniczące w badaniu Związku Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce zarządzały 19,15 mln wierzytelności o łącznej wartości nominalnej 174,93 mld zł. Dla porównania w połowie 2020 roku wartość ta wynosiła około 127 mld zł.
Najnowsze dane pokazują, że wzrost nie wyhamował. Na koniec 2025 roku członkowie ZPF uczestniczący w badaniu obsługiwali już 19,99 mln wierzytelności o wartości 202,37 mld zł. Oznacza to, że w ciągu niespełna dwóch lat wartość zarządzanych portfeli zwiększyła się o ponad 27 mld zł.
Za określeniem „firma windykacyjna” mogą jednak kryć się podmioty działające według zupełnie różnych modeli. Niektóre kupują długi i odzyskują pieniądze na własny rachunek. Inne wykonują czynności wyłącznie na zlecenie banku, przedsiębiorcy, operatora telekomunikacyjnego lub innego wierzyciela.
Podstawowym zadaniem firmy windykacyjnej jest doprowadzenie do uregulowania zaległej należności. Nie zawsze oznacza to natychmiastowe skierowanie sprawy do sądu. Wiele podmiotów rozpoczyna działania od kontaktu z osobą zadłużoną i próby wypracowania dobrowolnego porozumienia.
Proces może obejmować:
Windykację można zatem podzielić na etap polubowny oraz formalny. Pierwszy opiera się przede wszystkim na komunikacji i negocjacjach. Drugi wiąże się z postępowaniem sądowym, a następnie – po spełnieniu warunków przewidzianych prawem – z egzekucją komorniczą.
Chociaż rynek jest bardzo zróżnicowany, większość przedsiębiorstw można przypisać do jednej z dwóch podstawowych kategorii.
Pierwszą grupę tworzą podmioty, które nabywają pojedyncze wierzytelności lub całe ich pakiety. Sprzedawcami są najczęściej banki, instytucje pożyczkowe, operatorzy telekomunikacyjni, ubezpieczyciele oraz przedsiębiorstwa posiadające dużą liczbę przeterminowanych należności.
Nabywca płaci za portfel kwotę niższą od jego wartości nominalnej. Od tego momentu staje się wierzycielem i prowadzi windykację na własny rachunek. Jego wynik finansowy zależy między innymi od ceny zakupu portfela, wysokości uzyskanych spłat, kosztów obsługi oraz czasu potrzebnego na odzyskanie pieniędzy.
W przypadku części wierzytelności finansowych w transakcjach uczestniczą fundusze sekurytyzacyjne.
Drugi model polega na obsłudze należności należących do innego podmiotu. Wierzycielem nadal pozostaje klient firmy windykacyjnej, na przykład bank, leasingodawca, operator telekomunikacyjny lub przedsiębiorca, który nie otrzymał zapłaty za fakturę.
Firma windykacyjna kontaktuje się z dłużnikiem, negocjuje spłatę i monitoruje realizację ustaleń. Wynagrodzenie może przyjmować formę stałej opłaty, prowizji od odzyskanych środków albo połączenia obu rozwiązań.
Do tej kategorii należą zarówno duże podmioty obsługujące masowe portfele konsumenckie, jak i kancelarie prawne specjalizujące się w dochodzeniu należności gospodarczych.
Fundusz sekurytyzacyjny jest szczególnym rodzajem funduszu inwestycyjnego. Pozyskuje kapitał poprzez emisję certyfikatów inwestycyjnych, a następnie przeznacza zgromadzone środki między innymi na zakup wierzytelności lub praw związanych z wierzytelnościami.
Po nabyciu portfela fundusz może czerpać korzyści ze spłat, zlecać jego obsługę wyspecjalizowanemu podmiotowi albo dokonywać dalszego obrotu wierzytelnościami.
Profesjonalne zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu przez podmiot inny niż towarzystwo funduszy inwestycyjnych wymaga uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.
Fundusze sekurytyzacyjne są wykorzystywane szczególnie przy transakcjach obejmujących większe portfele kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych.
Firma windykacyjna nie jest organem egzekucyjnym i nie ma uprawnień komornika. Może kontaktować się w sprawie zadłużenia, proponować ugodę, przyjmować wpłaty oraz skierować roszczenie na drogę sądową. Nie może jednak samodzielnie zająć wynagrodzenia, rachunku bankowego, nieruchomości ani przedmiotów należących do dłużnika.
Przymusową egzekucję prowadzi komornik, działając na podstawie odpowiedniego tytułu wykonawczego. Firma windykacyjna nie może rozpocząć takich działań we własnym zakresie ani sugerować, że posiada kompetencje właściwe organowi egzekucyjnemu.
Windykator nie powinien również przekazywać informacji o zadłużeniu sąsiadom, członkom rodziny, współpracownikom ani innym osobom postronnym. Ujawnianie takich informacji osobom trzecim może naruszać prawa konsumenta.
Jednoznaczne porównanie przedsiębiorstw z tej branży jest trudne. Poszczególne firmy różnią się modelem działalności, sposobem prezentowania wyników oraz strukturą grup kapitałowych.
Jedna spółka może wykazywać przede wszystkim przychody z nabytych portfeli, druga prowizje z windykacji na zlecenie, a trzecia łączne przychody obejmujące także usługi prawne, administracyjne, finansowe lub ubezpieczeniowe. Bez dodatkowych informacji wartości te nie powinny być traktowane jako bezpośrednio porównywalne.
Przy wyborze podmiotów wykorzystano:
Dane pozyskano dla 134 przedsiębiorstw. Do dalszego zestawienia zakwalifikowano spółki, których przychody netto ze sprzedaży w 2024 roku przekroczyły 500 tys. zł.
Ze względu na różnice w strukturze działalności i sposobie raportowania poniższa lista nie jest klasycznym rankingiem. Firmy przedstawiono w kolejności opisowej, bez rozstrzygania, który podmiot jest „największy” wyłącznie na podstawie jednej pozycji ze sprawozdania finansowego.
KRUK jest jednym z najbardziej rozpoznawalnych podmiotów polskiego rynku zarządzania wierzytelnościami. Firma rozpoczęła działalność w 1998 roku i rozwinęła się w międzynarodową grupę obecną między innymi w Polsce, Rumunii, Czechach, Słowacji, Niemczech, Włoszech i Hiszpanii.
Podstawą działalności grupy są zakup oraz obsługa portfeli wierzytelności na własny rachunek. KRUK świadczy także usługi dla klientów zewnętrznych, takich jak instytucje finansowe, operatorzy telekomunikacyjni i ubezpieczyciele.
W 2024 roku Grupa KRUK osiągnęła około 2,91 mld zł przychodów ze sprzedaży. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 1,074 mld zł, wobec około 984 mln zł rok wcześniej.
BEST działa na polskim rynku od 1994 roku, a od 1997 roku jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Firma inwestuje w portfele wierzytelności, wykorzystując w swojej działalności również fundusze sekurytyzacyjne.
Portfele zarządzane przez grupę obejmują przede wszystkim wierzytelności detaliczne, a także należności hipoteczne oraz inne kategorie zobowiązań.
W 2024 roku przychody operacyjne BEST z wierzytelności wyniosły około 404,5 mln zł. Większość tej kwoty została wypracowana na rynku polskim, a pozostała część we Włoszech.
Ważnym wydarzeniem było połączenie BEST z Kredyt Inkaso. Proces, który rozpoczął się od uzgodnień i uzyskania zgody UOKiK, został sfinalizowany 1 kwietnia 2025 roku. Od tego dnia Kredyt Inkaso działa w strukturach BEST.
Asekuracja jest podmiotem związanym z Trójmiastem, którego działalność nie ogranicza się wyłącznie do windykacji. Spółka świadczyła również usługi związane z pośrednictwem ubezpieczeniowym, obsługą ubezpieczeń zdrowotnych i czynnościami administracyjnymi.
W obszarze wierzytelności firma zajmuje się zarówno zakupem portfeli, jak i obsługą procesów odzyskiwania należności. Istotną część portfeli stanowią zobowiązania pochodzące z działalności kredytowej i pożyczkowej banków oraz spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych.
Przychody z tytułu nabytych wierzytelności wykazane za 2024 rok przekroczyły 374 mln zł.
Intrum specjalizuje się w kompleksowym zarządzaniu wierzytelnościami. Oferta firmy obejmuje między innymi windykację należności, przypominanie o płatnościach, zakup wierzytelności i obsługę klientów z sektora finansowego, telekomunikacyjnego, komunalnego oraz małych i średnich przedsiębiorstw.
Spółka podkreśla znaczenie polubownego podejścia oraz pomocy osobom zadłużonym w odzyskaniu kontroli nad domowymi finansami.
Przychody polskiej spółki w 2024 roku wyniosły niespełna 137 mln zł i były o około 3,9 proc. niższe niż rok wcześniej.
ULTIMO jest wrocławską firmą działającą od 2002 roku. Jej głównym obszarem aktywności jest zakup i obsługa portfeli wierzytelności konsumenckich.
Portfele obejmują między innymi należności wynikające z kredytów bankowych, pożyczek, usług telekomunikacyjnych, ubezpieczeń oraz innych umów zawieranych z konsumentami.
Firma koncentruje się przede wszystkim na windykacji polubownej i przedsądowej, dążąc do ustalania realnych harmonogramów spłaty. Przychody spółki w 2024 roku przekroczyły 118 mln zł.
Hoist Polska zajmuje się nabywaniem i serwisowaniem portfeli wierzytelności masowych. Świadczy również usługi uzupełniające związane z zarządzaniem należnościami i obsługą procesów spłaty.
Przychody spółki z tytułu nabytych wierzytelności wyniosły w 2024 roku ponad 103 mln zł.
Kaczmarski Inkasso specjalizuje się przede wszystkim w windykacji prowadzonej na zlecenie wierzycieli. Firma obsługuje zarówno duże instytucje – banki, leasingodawców, ubezpieczycieli, telekomy i firmy pożyczkowe – jak i przedsiębiorstwa z sektora MŚP.
Podmiot deklaruje ponad 30-letnie doświadczenie w windykacji spraw gospodarczych. Oferta obejmuje działania polubowne, sądowe i egzekucyjne oraz narzędzia pozwalające przedsiębiorcom przekazywać niezapłacone faktury do obsługi online.
Przychody z windykacji na zlecenie wyniosły w 2024 roku ponad 67 mln zł.
PRA Group jest częścią międzynarodowej grupy kapitałowej założonej w 1996 roku. Polski oddział koncentruje się przede wszystkim na nabywaniu portfeli długów od banków i innych instytucji.
Spółka odnotowała w 2024 roku wyraźny wzrost skali działalności. Jej przychody zbliżyły się do 64 mln zł, co oznaczało wzrost o ponad 42 mln zł w stosunku do poprzedniego roku.
EOS Poland działa na krajowym rynku od 1998 roku. Zajmuje się zarządzaniem wierzytelnościami zarówno na rzecz klientów zewnętrznych, w szczególności instytucji finansowych, jak i na własny rachunek.
Firma umożliwia osobom zadłużonym między innymi sprawdzanie harmonogramów, zarządzanie sprawami i dokonywanie wpłat za pośrednictwem internetowego systemu obsługi.
Przychody netto z całej działalności EOS Poland przekroczyły w 2024 roku 63 mln zł.
Asseta działała wcześniej pod nazwą Dogmat Systemy SA. Zmiana nazwy została przeprowadzona w 2021 roku i wiązała się ze zmianami właścicielskimi oraz reorganizacją działalności.
Przychody netto spółki z całej działalności wyniosły w 2024 roku ponad 48 mln zł.
Wysokość przychodów może sugerować skalę przedsiębiorstwa, ale nie zawsze pozwala ocenić rzeczywistą pozycję na rynku.
Firma kupująca portfele wierzytelności może wykazywać przychody według innych zasad niż podmiot prowadzący wyłącznie windykację na zlecenie. W przypadku jednej spółki wynik może dotyczyć przychodów z nabytych wierzytelności, w przypadku drugiej – otrzymanych prowizji, a w przypadku trzeciej – wszystkich obszarów działalności.
Znaczenie mają również:
Z tego powodu przedstawionego zestawienia nie należy traktować jako rankingu skuteczności. Dane pokazują przede wszystkim skalę i zróżnicowanie polskiego rynku.
Otrzymania wezwania do zapłaty nie należy ignorować. Nie oznacza to jednak, że każdą wskazaną kwotę trzeba automatycznie zaakceptować.
W pierwszej kolejności warto sprawdzić:
Jeżeli zadłużenie jest prawidłowe, często możliwe jest zawarcie porozumienia i rozłożenie płatności na raty. W przypadku wątpliwości można zwrócić się o przedstawienie dokumentów potwierdzających istnienie i wysokość roszczenia.
Szczególnie ważne jest odbieranie korespondencji sądowej. Brak reakcji na nakaz zapłaty lub wyrok zaoczny może doprowadzić do uprawomocnienia się orzeczenia, a następnie rozpoczęcia egzekucji komorniczej.
W sporach konsumenckich bezpłatnej pomocy mogą udzielić między innymi miejski lub powiatowy rzecznik konsumentów oraz organizacje konsumenckie. W sprawach dotyczących podmiotów rynku finansowego możliwe jest także skorzystanie ze wsparcia Rzecznika Finansowego.
Firmy windykacyjne odgrywają coraz większą rolę w polskiej gospodarce. Obsługują zarówno pojedyncze niezapłacone faktury, jak i portfele obejmujące setki tysięcy kredytów, pożyczek czy zobowiązań telekomunikacyjnych.
Nie wszystkie działają jednak tak samo. Część kupuje wierzytelności i odzyskuje je na własny rachunek, często przy wykorzystaniu funduszy sekurytyzacyjnych. Pozostałe reprezentują pierwotnych wierzycieli i otrzymują wynagrodzenie za prowadzenie windykacji.
Różnice w modelach biznesowych sprawiają, że stworzenie prostego rankingu największych firm jest trudne. Same przychody nie pokazują bowiem wartości obsługiwanych portfeli, skuteczności odzyskiwania należności ani udziału poszczególnych usług w działalności przedsiębiorstwa.
Jedno jest jednak pewne: przy wartości zarządzanych wierzytelności przekraczającej 202 mld zł branża windykacyjna stała się trwałym i istotnym elementem polskiego rynku finansowego.
Nikt jeszcze nie skomentował tego artykułu.
Poznaj AOW Faktoring S.A. – firmę oferującą faktoring, wykup wierzytelności, inkaso i windykację dla mikro, małych oraz średnich przedsiębiorstw w Polsce.
22.07.2026 119 odsłon
AIF Kancelaria sp. z o.o. zajmuje się windykacją należności, obsługą spraw sądowych, egzekucją, wywiadem gospodarczym i odszkodowaniami.
20.07.2026 261 odsłon
Poznaj historię Grupy RK Legal i sprawdź, czym zajmuje się firma w obszarze windykacji, odzyskiwania należności oraz obsługi prawnej.
20.07.2026 111 odsłon
